雖然奇虎360很快就要登陸A股資本市場(chǎng),但具體是哪一個(gè)交易所目前還沒(méi)有確定。 私有化后的360,終于把在A股上市的事宜提上了日程。 據(jù)天津證監(jiān)局報(bào)道,三六零科技股份有限公司(奇虎360)已于3月23日與華泰聯(lián)合證券有限公司簽訂了首次公開(kāi)發(fā)行并上市輔導(dǎo)的協(xié)議。 該份文件顯示,奇虎360的控股股東為天津奇信志成科技有限公司,實(shí)際控制人為周鴻祎。協(xié)議的簽訂,意味著奇虎360接下來(lái)要接受為期1-3個(gè)月的上市輔導(dǎo),之后會(huì)進(jìn)入申報(bào)輔導(dǎo)、股票發(fā)行以及上市階段。 雖然奇虎360很快就要登陸A股資本市場(chǎng),但具體是哪一個(gè)交易所目前還沒(méi)有確定?!?strong> 明年掛牌A股市場(chǎng)? 從開(kāi)始私有化到現(xiàn)在接受A股市場(chǎng)的上市輔導(dǎo),在這之間360做了很長(zhǎng)時(shí)間的準(zhǔn)備。 完成私有化后,外界都在猜想360可能會(huì)借殼上市。在2016年8月的采訪中,周鴻祎回復(fù)沒(méi)有借殼的考慮,但有人分析認(rèn)為這只是暫時(shí)的想法。 因?yàn)楫?dāng)時(shí)A股排隊(duì)的公司超過(guò)800家,按每年200家上市的速度,360至少需要等4-5年。同時(shí),360為了私有化花費(fèi)巨大,甚至把股東的股權(quán)和公司的大樓都進(jìn)行了抵押,公司面臨著很大的資金壓力。 在這種情況下,業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,360可能會(huì)通過(guò)借殼插隊(duì)以緩解資金壓力。 然而就在今年2月底,路透社報(bào)道稱,中國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在考慮為一些國(guó)內(nèi)大型科技公司IPO提供快捷通道,以幫助他們跳過(guò)申請(qǐng)上市的長(zhǎng)隊(duì),從而激勵(lì)企業(yè)在國(guó)內(nèi)上市。其中,360等公司都可能獲得上市的“綠色通道“。 或許是受這一政策的影響,360最終沒(méi)有選擇借殼。目前來(lái)看,對(duì)360這樣體量的科技公司來(lái)說(shuō),直接排隊(duì)以登陸A股市場(chǎng)似乎也沒(méi)有那么困難。據(jù)財(cái)經(jīng)報(bào)道,上交所和深交所都已經(jīng)向360拋出了橄欖枝,并派了專員拜訪公司。但360方面并沒(méi)有透露具體會(huì)選擇在哪一邊上市。 不過(guò),有知情人士分析認(rèn)為,按照目前A股市場(chǎng)IPO的審核速度,正常情況下360可能在明年(2018年)登陸資本市場(chǎng)。但該人士還補(bǔ)充,因?yàn)橹袊?guó)資本市場(chǎng)存在很多的不確定因素,所以一切還要以實(shí)際的執(zhí)行為主。 而之前的報(bào)道也表示,雖然中國(guó)監(jiān)管部門(mén)加快了新股審批速度,但要等到真正有資格融資,仍需要約18個(gè)月或更長(zhǎng)時(shí)間。
加碼準(zhǔn)備國(guó)內(nèi)上市 2016年,360成功從美國(guó)退市。進(jìn)入2017年2月以來(lái),公司加緊布局在國(guó)內(nèi)上市。 360從美國(guó)退市的時(shí)候,曾搭建了兩大特殊的公司平臺(tái)(SPV)““天津奇信志成科技有限公司和天津奇信通達(dá)科技有限公司,估值分別達(dá)到了40億美元和117億美元,注冊(cè)資本分別為5753.29萬(wàn)元和5617.66萬(wàn)元。 除周鴻祎、齊向東外,共有兩大類39家機(jī)構(gòu)“入局“:三家360員工持股公司(ESOP平臺(tái));以及包括險(xiǎn)資、私募在內(nèi)的36家外部投資者。 到今年2月15日,奇信通達(dá)注銷,包括奇信志成、周鴻祎、齊向東、三家員工持股公司,以及36家外部投資者,都已經(jīng)全部轉(zhuǎn)化為360的直接持股股東。 在具體的股權(quán)結(jié)構(gòu)上,奇信志成認(rèn)繳了360公司10.36億元的注冊(cè)資本,占總股本的51.78%;周鴻祎出資2.58億元,占12.90%。 天津欣新盛股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)出資8710.95萬(wàn)元,占4.36%;浙江海寧國(guó)安睿威投資合伙企業(yè)(有限合伙)出資3484.38萬(wàn)元,占1.74%,該產(chǎn)品的單一LP是A股公司中信國(guó)安;瑞金市華融瑞澤一號(hào)投資中心(有限合伙)出資1132.42萬(wàn)元,占0.57%,該產(chǎn)品有電廣傳媒參股。 另外,浙江永強(qiáng)參股的寧波博睿維森股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)在360直接持股2.62%;中南文化參股的芒果文創(chuàng)(上海)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)直接持有1.31%股權(quán)等。 轉(zhuǎn)股完成后,今年3月21日,360的全資股東正式完成增資、更名和股份制改造。 除了轉(zhuǎn)股和增資外,公司還從2016年年底開(kāi)始縮減開(kāi)支,這一行動(dòng)也被解讀為是為增厚上市前業(yè)績(jī)做準(zhǔn)備。此前360在美上市的時(shí)候也有過(guò)類似的準(zhǔn)備。 據(jù)公開(kāi)資料顯示,2015年6月17日,360宣布接受私有化要約;2015年12月,360達(dá)成私有化最終協(xié)議;2016年1月,360因私有化向招行等借債34億元;2016年3月30日,360私有化獲股東批準(zhǔn);2016年7月,360宣布私有化完成。
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